1960年代初深圳口岸公安人员李明刚（林岚饰）查获一只被人偷换的手提袋里面装有炸药和雷管经侦察发明这只手提袋是老工人林德祥（简瑞超饰）的侄子林永贵（辜朗晖饰）的立即抓捕突审林交待要在国庆前夕炸电厂李明刚将计就计要林告诉特务机关速派人来不久女特务徐英（红冰饰）潜回大陆她溜进潜伏特务钱家仁（史进饰）家狡猾的钱决定改变爆炸电厂另择目标并用“欲擒故纵”计迷惑我公安人员李明刚识破敌伎俩他通过种种外貌现象发明仇人下一步有更大的行动为了国庆节的宁静他们和潜伏的仇人展开了殊死的较量仇人将炸药藏在一只万用内外关健时刻......